Estratégias De Negociação De Mudanças Direcionais

Negociação direcional DEFINIÇÃO de negociação direcional Estratégias de negociação com base na avaliação dos investidores do mercado amplo ou de uma direção de segurança específica. A negociação direcional pode significar uma estratégia básica de longo prazo se o mercado ou a segurança for percebido como um título mais alto ou assumir posições curtas se a direção for baixa. No entanto, o termo é mais usado em conexão com o comércio de opções, uma vez que uma série de estratégias podem ser usadas para capitalizar um movimento maior ou menor no mercado amplo ou em um estoque específico. Enquanto a negociação direcional exige que o comerciante tenha uma forte convicção sobre o mercado ou as direções de segurança a curto prazo, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no lugar para proteger o capital de investimento no caso de um movimento na direção oposta. DISTRIBUIÇÃO Negociação direcional A negociação direcional em ações geralmente precisa de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cubra as comissões e os custos de negociação e ainda faça lucro. Mas com opções, devido à alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo que o movimento antecipado no estoque subjacente não seja esperado para ser grande. Por exemplo, um comerciante (chama-o de Bob) pode ser otimista no estoque XYZ, que está negociando em 50, e espera que ele eleve para 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações às 50, com uma possível perda de parada em 48 no caso de o estoque reverter a direção. Se o estoque atinge o alvo 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de 1.000. E se Bob esperava que XYZ só negociasse até 52 nos próximos três meses. Neste caso, o adiantamento esperado de 4 pode ser muito pequeno para justificar a compra do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor para tirar dinheiro da XYZ. Digamos que Bob espera que XYZ (que está negociando em 50) para negociar principalmente de lado ao longo dos próximos três meses, com vantagem para 52 e desvantagem para 49. Um possível comércio de opções é para que a Bob venda no mercado (ATM) coloca com Um preço de exercício de 50 que expiram em três meses, para o qual ele poderia receber prémio de 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de compra (de 100 partes cada) e recebe um prémio bruto de 300 (ou seja, 1,50 x 200). Se XYZ subir para 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão sem exercicio e o ganho de Bobs é o prêmio de 300 (menos comissões). No entanto, se a XYZ se comprometer abaixo de 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em 50. Se Bob era muito otimista em XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também pode comprar opções de compra como alternativa para comprar o estoque de forma definitiva. Em geral, as opções oferecem uma flexibilidade muito maior para estruturar negócios direcionais em oposição aos negócios de longo prazo direto em uma ação ou índice. Revista Internacional de Economia e Questões Financeiras Rentabilidade das Estratégias de Negociação Baseadas em Mudança Direcional: O Caso do Mercado de Valores da Arábia Monira Essa Aloud Um evento - Quadro baseado em mudanças direcionais e overshoots mapas de séries de preços de mercado financeiro no chamado tempo intrínseco, onde os eventos são a escala de tempo das séries temporais de preços. Isso permite a análise multi-escala de dados financeiros. À luz disso, este documento formula abordagem de eventos de mudanças direcionais (DC) em três estratégias de negociação automatizadas para investimentos nos mercados financeiros: ZI - DCT0, DCT1 e DCT2. A idéia principal é usar a escala de tempo intrínseca com base em eventos de DC para aprender o tamanho e a direção dos padrões periódicos do conjunto de dados históricos do preço do recurso. Usando modelos de simulação da Saudi Stock Market, avaliamos os retornos das estratégias automáticas de negociação de DC. A análise revelou resultados interessantes e evidências de que as estratégias propostas podem efetivamente gerar negociação efetiva para investidores com uma alta taxa de retorno. Os resultados deste estudo podem ser utilizados para desenvolver sistemas de apoio à decisão e estratégias de agentes comerciais autônomos para o mercado financeiro. K eywords: mudanças direcionais, previsão financeira, negociação automatizada, mercados financeiros, simulação. JEL Classificações: G11, G14, G17 Texto Completo: Estratégia Direcional Uma estratégia direcional é qualquer estratégia de negociação ou investimento que implique assumir uma posição líquida ou curta em um mercado. Está apostando na direção em que o mercado global vai se mudar. Um comerciante que é neto longo se beneficiará de um aumento no mercado. Aquele que é líquido curto se beneficiará de um declínio. A maioria dos investidores de longo prazo se envolvem na estratégia direcional simples de manter um longo portfólio de ações e títulos. As estratégias direcionais são o oposto das estratégias neutras do mercado. Os fundos de hedge que perseguem uma estratégia direcional dentro de um mercado de ações particular podem ser categorizados como sendo dedicados a curto, sendo dedicados por muito tempo, tendo um viés curto e dedicado, tendo um longo tempo dedicado. Ou buscando uma estratégia longa. Uma estratégia direta direta dedicada ou dedicada é, respectivamente, uma das posições exclusivas em posições longas ou de posições curtas exclusivas. Os fundos hedge que fazem ou são raros. Como mencionado anteriormente, uma estratégia dedicada longa é o que a maioria dos investidores perseguem. Há poucas razões para pagar taxas de fundos de hedge para essa estratégia direcional quando pode ser implementada de forma menos econômica com um fundo mútuo ou outro gerente de investimentos. Normalmente, se um fundo de hedge tiver uma estratégia direta direta e dedicada, faz isso em um mercado emergente que exige conhecimentos únicos. Houve uma série de fundos curtos dedicados durante o século XX. Estes tendem a ser geridos por homens individualistas acidentados com uma reputação de desafiar as convenções. Eles eram pessimistas de forma otimista, antecipando os lucros de um declínio de mercado iminente que raramente ocorreu. O mercado de longo prazo para as ações dos EUA os forçou a sair do mercado. Hoje, eles foram substituídos por hedge funds com uma dupla dedicada. Estes combinam posições longas e curtas, mas sempre mantêm uma exposição curta e líquida ao mercado. Eles sofrem em um mercado crescente, mas não tanto quanto um fundo curto dedicado seria. Um fundo com uma tendência longa dedicada é similar, mas sempre mantém uma exposição longa e líquida ao mercado. Uma estratégia direcional de longo prazo é uma oportunidade de ter uma exposição líquida longa ou líquida reduzida ao mercado com base em uma visão de curto prazo do mercado. Tal como acontece com as outras estratégias, esta busca agregar valor através da seleção de quais ações devem ser longas ou curtas, mas também procura agregar valor, decidindo quando ir a longo ou líquido o mercado. A estratégia não deve ser confundida com uma estratégia de mercado neutro que combine posições longas e curtas para alcançar uma exposição líquida zero ao mercado. Uma estratégia direcional longshort de equidade é um exemplo de um conceito mais geral chamado timing de mercado. Isso pode ser prosseguido em qualquer marketequity, renda fixa, commodities, etc. e é simplesmente uma estratégia de entrar oportunamente ou sair do mercado com base em expectativas de curto prazo de um trader8217s para o desempenho desse mercado. Um cronômetro de mercado pode mudar oportunamente entre longos períodos ou sair de um determinado mercado. Se ele é mais agressivo, ele também pode às vezes curtir o mercado. O termo 8220 timing do mercado8221 às vezes (mas nem sempre) é desgostoso, já que a maioria dos mercados é extremamente difícil ao tempo. Um exemplo clássico é a bolha das ações de tecnologia em 1999-2001. Muitos profissionais de mercado sabiam que o mercado estava formando uma bolha, que os estoques continuariam a subir e depois caíram. Mesmo com esse conhecimento, eles não podiam se beneficiar com a situação porque eles não sabiam quando o mercado se transformaria. Se eles foram por muito tempo e, em breve, aceleraram o mercado, eles sofrerão quando o mercado continuasse a subir. Se eles fossem longos e, em breve, desacelerassem o mercado, eles sofreriam quando o mercado caísse. Michael Berger8217s Manhattan Fund tentou o tempo esta bolha, mas aniquilou sua capital, indo muito cedo demais. Um temporizador de mercado precisa prever com precisão o que vai acontecer em um mercado e quando isso acontecerá. Estratégias direcionais também podem ser implementadas em vários mercados. Um fundo global de hedge macro é um mercado que tem diferentes mercados ao redor do mundo. Em um determinado momento, pode ser uma longa renda fixa dos EUA, curto o euro e longas ações japonesas, tudo ao mesmo tempo. Geralmente, usará derivadas para criar algumas de suas exposições. Para entender de onde vem o nome do 8220global macro8221, considere que um gerente direcional que negocia em um único mercado espera agregar valor ao conhecer bem seu mercado e selecionar cuidadosamente quais instrumentos devem ser longos ou curtos é fazer avaliações microeconômicas sobre títulos individuais. Um gerente de macro global se concentra em identificar quais mercados devem ser longos ou curtos em qualquer momento. Ela está fazendo avaliações macroeconômicas sobre mercados e economias em todo o mundo, daí o nome da macro global.